En la recreación se puede observar la disposición que tenía dicha plaza en sus orígenes (en torno al siglo XVII), con la ermita del Carmen y el humilladero, lugar que marcaba una de las entradas y salidas de la localidad, concretamente el camino hacia Fuenteheridos.

Recibe su nombre de las dos hileras paralelas de álamos que formaban una alameda que desembocaba en el manantial, origen de la actual Fuente de Nuestra Señora del Carmen.

A principios del siglo XX, ante la expansión del Barrio de la Fuente, el consistorio tomó la decisión de mejorar y embellecer el lugar con la construcción del actual Paseo de Nuestra Señora del Carmen.

Para la obra, en agosto de 1907 se llevó a cabo una colecta voluntaria entre la vecindad, recogiendo un total de 1.468 pesetas. Con esa cantidad, se notificó a la corporación municipal que se disponía de gran parte de los fondos necesarios para iniciar la construcción del paseo.

En septiembre, se gastó el presupuesto primario y se solicitó al arquitecto municipal la realización de otro nuevo para la finalización de dichas obras. La intervención estuvo paralizada hasta mayo de 1908, fecha en la que el alcalde José Conde Garrido decretó la conclusión de los trabajos sacándola a subasta pública, siendo el arquitecto municipal el adjudicatario por 2.750 pesetas, misma cantidad que se presupuestó en septiembre del año anterior. En agosto de 1908 se dio por finalizado el Paseo de Nuestra Señora del Carmen.

En conmemoración se realizó la siguiente inscripción: “PASEO DE NUESTRA SEÑORA DEL CARMEN. COSTEADO POR SUSCRIPCIÓN POPULAR Y POR EL AYUNTAMIENTO, SIENDO ALCALDE D. JOSÉ CONDE GARRIDO. AÑO DE 1908”.